RADNOR, Pa. e SCHWABMÜNCHEN, Germania, 12 aprile 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), fornitore globale leader di prodotti e servizi mission-critical per clienti nel settore delle scienze della vita e delle tecnologie avanzate e applicate industrie dei materiali, ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo definitivo per acquisire la società privata Ritter GmbH e le sue affiliate in una transazione interamente in contanti con un prezzo di acquisto anticipato di circa 890 milioni di euro, soggetto a rettifiche finali alla chiusura e pagamenti aggiuntivi basati su raggiungere traguardi futuri delle prestazioni aziendali.
Con sede a Schwabmünchen, in Germania, Ritter è il produttore in più rapida crescita di materiali di consumo robotici e di gestione dei liquidi di alta qualità, comprese punte conduttive progettate secondo standard rigorosi.Questi materiali di consumo mission-critical sono utilizzati in una varietà di applicazioni diagnostiche e di screening molecolare, tra cui la reazione a catena della polimerasi in tempo reale (PCR), saggi non molecolari come saggi immunologici, tecnologie emergenti di diagnostica in vitro (IVD) ad alto rendimento, inclusa la prossima generazione sequenziamento e come parte della scoperta di farmaci e dei test clinici in applicazioni farmaceutiche e biotecnologiche.Complessivamente, queste applicazioni rappresentano un mercato indirizzabile di quasi 7 miliardi di dollari con un interessante potenziale di crescita a lungo termine.
L'impronta di produzione ad alta precisione di Ritter comprende 40.000 metri quadrati di spazio di produzione specializzato e 6.000 metri quadrati di camere bianche ISO Classe 8 che forniscono una capacità significativa per una crescita continua.Gran parte dell'attività attuale di Ritter è focalizzata sul servizio di fornitori di sistemi diagnostici e OEM di gestione dei liquidi.La portata geografica e commerciale del canale globale leader di Avantor e l'accesso approfondito ai clienti aumenteranno notevolmente il suo potenziale di guadagno e offriranno opportunità di mercato post-vendita più ampie.
"L'acquisizione di Ritter segna il passo successivo nella trasformazione in corso di Avantor", ha affermato Michael Stubblefield, Presidente e CEO di Avantor."La combinazione amplierà significativamente la nostra offerta proprietaria ai mercati finali del biofarmaceutico e dell'assistenza sanitaria e migliorerà in modo significativo le offerte di Avantor per i flussi di lavoro critici di automazione dei laboratori. Le nostre attività combinate condividono anche caratteristiche simili, tra cui un profilo di ricavi altamente ricorrente e basato sulle specifiche e un portafoglio basato sui materiali di consumo di prodotti realizzati secondo standard rigorosi che migliorano la nostra proposta di valore unica per i clienti."
"Questa transazione proposta aiuta entrambe le parti, così come i clienti esistenti e nuovi", ha affermato Johannes von Stauffenberg, CEO di Ritter."L'ampio portafoglio di Avantor è utilizzato da migliaia di scienziati e laboratori praticamente in ogni fase delle più importanti attività di ricerca, sviluppo e produzione. Siamo entusiasti di combinare i nostri prodotti di alta precisione e le capacità di produzione all'avanguardia con le capacità globali di Avantor portata e forte passione per il raggiungimento di scoperte scientifiche."
Questa transazione sfrutta la comprovata esperienza di M&A di Avantor con transazioni che variano in dimensioni da piccoli rimborsi a grandi acquisizioni trasformative.Dal 2011, l'azienda ha completato con successo 40 transazioni, distribuito oltre 8 miliardi di dollari di capitale e generato ben oltre 350 milioni di dollari in sinergie con l'EBITDA.
"Non vediamo l'ora di aggiungere i membri del team altamente qualificato di Ritter in Germania e Slovenia alla famiglia Avantor", ha aggiunto Stubblefield."Simile ad Avantor, Ritter serve applicazioni altamente regolamentate e basate sulle specifiche e si affida a un modello di innovazione basato sulla collaborazione per servire i propri clienti. Entrambe le società condividono una forte cultura dell'innovazione e dell'eccellenza, nonché un chiaro impegno per la sostenibilità".
Dati finanziari e dettagli di chiusura
Si prevede che la transazione accrescerà immediatamente l'utile per azione rettificato (EPS) alla chiusura e si prevede che migliorerà la crescita dei ricavi e il profilo dei margini di Avantor.
Avantor prevede di finanziare la transazione interamente in contanti con la liquidità disponibile e l'uso di prestiti a termine incrementali.La Società prevede che il suo coefficiente di leva finanziaria netto rettificato alla chiusura si avvicinerà a 4,1 volte il debito netto rispetto all'EBITDA rettificato LTM pro forma, con un rapido deleveraging in seguito.
La transazione dovrebbe essere completata nel terzo trimestre del 2021 ed è soggetta alle condizioni consuete, inclusa la ricezione delle approvazioni normative applicabili.
Consulenti
Jefferies LLC e Centerview Partners LLC agiscono come consulenti finanziari di Avantor e Schilling, Zutt & Anschütz funge da consulente legale.Goldman Sachs Bank Europe SE e Carlsquare GmbH agiscono come consulenti finanziari di Ritter e Gleiss Lutz funge da consulente legale.Il finanziamento pienamente impegnato dell'acquisizione è stato fornito da Citigroup Global Markets Inc.
Uso di misure finanziarie non GAAP
Oltre alle misure finanziarie preparate secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP), utilizziamo alcune misure finanziarie non GAAP, inclusi EPS rettificato e EBITDA rettificato, che escludono alcuni costi relativi all'acquisizione, inclusi gli oneri per la vendita di scorte rivalutate alla data di acquisizione e costi di transazione significativi;ristrutturazioni e altri costi/ricavi;e l'ammortamento delle attività immateriali relative all'acquisizione.L'EPS rettificato esclude anche alcuni altri utili e perdite che sono isolati o non ci si può aspettare che si ripetano con regolarità o prevedibilità, accantonamenti/benefici fiscali relativi alle voci precedenti, benefici da crediti d'imposta riportati a nuovo, l'impatto di verifiche o eventi fiscali significativi e i risultati delle attività cessate.Escludiamo le voci di cui sopra perché sono al di fuori delle nostre normali operazioni e/o, in alcuni casi, sono difficili da prevedere con precisione per periodi futuri.Riteniamo che l'uso di misure non GAAP aiuti gli investitori come un ulteriore modo per analizzare le tendenze sottostanti nella nostra attività in modo coerente nei periodi presentati.Queste misurazioni sono utilizzate dalla nostra direzione per gli stessi motivi.Non viene fornita una riconciliazione quantitativa dell'EBITDA rettificato e dell'EPS rettificato con le corrispondenti informazioni GAAP poiché le misure GAAP escluse sono difficili da prevedere e dipendono principalmente da incertezze future.Le voci con incertezze future includono i tempi e il costo delle future attività di ristrutturazione, gli oneri relativi all'estinzione anticipata del debito, le variazioni delle aliquote fiscali e altre voci non ricorrenti.
Conferenza telefonica
Avantor terrà una teleconferenza per discutere la transazione lunedì 12 aprile 2021 alle 8:00 EDT.Per partecipare telefonicamente, comporre il numero (866) 211-4132 (nazionale) o (647) 689-6615 (internazionale) e utilizzare il codice conferenza 8694890. Incoraggiamo i partecipanti a partecipare con 15-20 minuti di anticipo per completare il processo di registrazione.È possibile accedere a un webcast live dell'invito nella sezione Investitori del nostro sito Web, www.avantorsciences.com.Il comunicato stampa e le diapositive della transazione saranno inoltre pubblicate sul sito web.Una replica dell'invito sarà disponibile nella sezione Investitori del sito Web alla voce "Eventi e presentazioni" fino al 12 maggio 2021.
A proposito di Avant
Avantor®, un'azienda Fortune 500, è un fornitore globale leader di prodotti e servizi mission-critical per i clienti nei settori biofarmaceutico, sanitario, dell'istruzione e del governo e delle tecnologie avanzate e dei materiali applicati.Il nostro portafoglio è utilizzato praticamente in ogni fase delle più importanti attività di ricerca, sviluppo e produzione nei settori in cui operiamo.La nostra presenza globale ci consente di servire più di 225.000 sedi di clienti e ci offre un ampio accesso a laboratori di ricerca e scienziati in più di 180 paesi.Mettiamo in moto la scienza per creare un mondo migliore.Per ulteriori informazioni, visitare www.avantorsciences.com.
Dichiarazioni previsionali
Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali.Tutte le dichiarazioni diverse dalle dichiarazioni di fatti storici incluse in questo comunicato stampa sono dichiarazioni previsionali.Le dichiarazioni previsionali discutono le nostre attuali aspettative e proiezioni relative alla nostra transazione annunciata con Ritter, nonché la nostra condizione finanziaria, i risultati delle operazioni, i piani, gli obiettivi, le prestazioni future e il business.Queste affermazioni possono essere precedute, seguite o incluse dalle parole "mirare", "anticipare", "credere", "stimare", "aspettarsi", "previsionare", "intendere", "probabile", "prospettiva" " piano", "potenziale", "progetto", "proiezione", "cercare", "può", "potrebbe", "potrebbe", "dovrebbe", "vorrei", "volontà", i suoi aspetti negativi e altre parole e termini di significato simile.
Le dichiarazioni previsionali sono intrinsecamente soggette a rischi, incertezze e ipotesi;non sono garanzie di prestazione.Non dovresti fare indebito affidamento su queste affermazioni.Abbiamo basato queste dichiarazioni previsionali sulle nostre attuali aspettative e proiezioni su eventi futuri.Sebbene riteniamo che le nostre ipotesi fatte in relazione alle dichiarazioni previsionali siano ragionevoli, non possiamo assicurarvi che le ipotesi e le aspettative si riveleranno corrette.I fattori che potrebbero contribuire a questi rischi, incertezze e ipotesi includono, ma non sono limitati a, i fattori descritti in "Fattori di rischio" nella nostra relazione annuale 2020 su modulo 10-K per l'anno terminato il 31 dicembre 2020, che è in archivio con la US Securities and Exchange Commission ("SEC") e disponibile nella sezione "Investitori" del sito Web di Avantor, ir.avantorsciences.com, alla voce "Archivi SEC" e in qualsiasi successiva relazione trimestrale sul modulo 10-Q e altri documenti Avantor deposita presso la SEC.
Tutte le dichiarazioni previsionali attribuibili a noi o alle persone che agiscono per nostro conto sono espressamente qualificate nella loro interezza dalle precedenti dichiarazioni cautelari.Inoltre, tutte le dichiarazioni previsionali parlano solo alla data di questo comunicato stampa.Non ci assumiamo alcun obbligo di aggiornare o rivedere pubblicamente qualsiasi dichiarazione previsionale, sia come risultato di nuove informazioni, eventi futuri o in altro modo diverso da quanto richiesto dalle leggi federali sui titoli.
Tempo di pubblicazione: 21-aprile-2022